์ฃผ์‹์ •๋ณด
ํ—‰๐Ÿ’ฆ ์ฝ”๋กœ๋‚˜ ์žฌ๊ฐ์—ผ ์‹œ ์‚ฌ๋ง ์œ„ํ—˜ 2๋ฐฐโ“ 7์›” 8์ผ(๊ธˆ) ์žฅ์ „ ๋‰ด์Šค
๋ถ€๋ถ€๋ถ€
๋ฑƒ์ง€
์ธํ”Œ๋ฃจ์–ธ์„œ
1.2k ์กฐํšŒ์ˆ˜
2022.07.08

๐Ÿ“ˆ ๋‰ด์š•์ฆ์‹œย 



โ˜๋ฏธ์žฅ ์ฒดํฌํฌ์ธํŠธ

โœ…ย ๋‰ด์š•์ฆ์‹œ, ์—๋„ˆ์ง€ยท๋ฐ˜๋„์ฒด ์ฃผ๋„ `์ผ์ œ์ƒ์Šน`

โœ…ย AMD 5.2%โ†‘

โœ…ย ์œ ๊ฐ€ยท๋น„ํŠธ์ฝ”์ธ ๊ธ‰๋“ฑ


7 ์ผ(๋ชฉ) ๋ฏธ๊ตญ ์ฆ์‹œ๋Š” ์ฃผ๊ฐ„์‹ค์—…์ง€ํ‘œ ๋ถ€์ง„ ์† 8 ์ผ(๊ธˆ) 6 ์›” ๊ณ ์šฉ์ง€ํ‘œ ๊ฒฝ๊ณ„์‹ฌ๋ฆฌ์—๋„ ๋งˆ์ดํฌ๋ก (+2.6%), AMD(+5.2%) ๋“ฑ ๋ฐ˜๋„์ฒด์—…ํ™ฉ ์‹ค์  ํ˜ธ์ „ ๊ธฐ๋Œ€, 2022 ๋…„ ๊ฒฝ๊ธฐ ํ™•์žฅ์„ธ๋ฅผ ์œ ์ง€ํ•  ๊ฒƒ์ด๋ผ๋Š” ์„ธ์ธํŠธ ๋ฃจ์ด์Šค ์—ฐ์€ ์ด์žฌ ๋ฐœ์–ธ ๋“ฑ์ด ์œ„ํ—˜์„ ํ˜ธ์‹ฌ๋ฆฌ๋ฅผ ๊ฐ•ํ™”์‹œํ‚ค๋ฉด์„œ ์ƒ์Šน ๋งˆ๊ฐ(๋‹ค์šฐ +1.1%, S&P500 +1.5%, ๋‚˜์Šค๋‹ฅ +2.3%). ์—…์ข…๋ณ„๋กœ๋Š” ์œ ํ‹ธ๋ฆฌํ‹ฐ(-0.1%)๋ฅผ ์ œ์™ธํ•œ ์—๋„ˆ์ง€(+3.5%), ๊ฒฝ๊ธฐ์†Œ๋น„์žฌ(+2.5%), ๊ธฐ์ˆ (+2.1%) ๋“ฑ ์ „์—…์ข…์ด ๊ฐ•์„ธ


๐Ÿ’ฃย ๋ฏธ์žฅ ํŠน์ง•์ฃผ

๐Ÿ‘‰ย ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ

๋Œ€ํ˜•๊ธฐ์ˆ ์ฃผ๋“ค๋„ ์• ํ”Œ 2.4%, ๋งˆ์ดํฌ๋กœ์†Œํ”„ํŠธ 0.82%, ๊ตฌ๊ธ€ 3.55%, ์•„๋งˆ์กด 1.75% ๋“ฑ ํฐ ํญ ์ƒ์Šนํ–ˆ๋‹ค.ย ๋˜ ๋ฐ˜๋„์ฒด์ฃผ๋Š” ์—”๋น„๋””์•„ 4.81%, ๋งˆ์ดํฌ๋ก  2.58%, ํ•„๋ผ๋ธํ”ผ์•„๋ฐ˜๋„์ฒด์ง€์ˆ˜ 4.48% ๋›ฐ๋Š” ๋“ฑ ์ผ์ œํžˆ ์ƒ์Šน์„ธ๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ–ˆ๋‹ค.


๐Ÿ‘‰ย ๊ฒŒ์ž„์Šคํ†ฑ

๊ฒŒ์ž„์Šคํ†ฑ์˜ ์ฃผ๊ฐ€๋Š” ์ด์‚ฌํšŒ๊ฐ€ ์ฃผ์‹๋ถ„ํ• ์„ ์Šน์ธํ–ˆ๋‹ค๋Š” ์†Œ์‹์— 15.06% ์ƒ์Šนํ–ˆ๋‹ค.


๐Ÿ‘‰ย ๋ฒ ๋“œ๋ฐฐ์Šค์•ค๋“œ๋น„์š˜๋“œ

๋ฒ ๋“œ๋ฐฐ์Šค์•ค๋“œ๋น„์š˜๋“œ์˜ ์ฃผ๊ฐ€๋Š” ์ž„์‹œ ์ตœ๊ณ ๊ฒฝ์˜์ž(CEO)๊ฐ€ ํšŒ์‚ฌ ์ฃผ์‹์„ ์‚ฌ๋“ค์˜€๋‹ค๋Š” ์†Œ์‹์— 21.70 % ๋›ฐ์—ˆ๋‹ค.






๐Ÿ” ์ „์ผ ์ฆ์‹œ ๋ฆฌ๋ทฐ

โœ… ์ข…ํ•ฉย 

7์ผ(๋ชฉ) ์ฝ”์Šคํ”ผ๋Š” ์žฅ์ค‘ ๋‹ฌ๋Ÿฌ์› ํ™˜์œจ์ด 1,300์›์„  ํ•˜ํšŒํ•˜๋ฉฐ ์ˆ˜๊ธ‰์—ฌ๊ฑด์ด ๊ฐœ ์„ ๋˜๊ณ  ์‚ผ์„ฑ์ „์ž 2๋ถ„๊ธฐ ์ž ์ •์‹ค์  ๊ฒฐ๊ณผ๊ฐ€ ์šฐ๋ ค ๋Œ€๋น„ ์„ ๋ฐฉํ•จ์— ๋”ฐ๋ผ ์™ธ๊ตญ์ธ ๊ณผ ๊ธฐ๋ฐ˜ ๋™๋ฐ˜ ๋งค์ˆ˜์„ธ ์œ ์ž…์œผ๋กœ ์ƒ์Šน(KOSPI +1.84%, KOSDAQ +1.79%). ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ์—…์ข…์ด ์ƒ์Šนํ•œ ๊ฐ€์šด๋ฐ ์›์ „์ด EU ํƒ์†Œ๋…ธ๋ฏธ์— ํฌํ•จ๋˜ ์—ˆ๋‹ค๋Š” ์†Œ์‹์— ํž˜์ž…์–ด ๊ธฐ๊ณ„(+3.88%) ์—…์ข…์˜ ๊ฐ•์„ธ๊ฐ€ ๋‘๋“œ๋Ÿฌ์ง. ์ฝ”๋กœ๋‚˜19 ์žฌ์œ ํ–‰ ์กฐ์ง์— ์˜์•ฝํ’ˆ(+2.72%) ์—…์ข… ๋˜ํ•œ ๊ฐ•์„ธ ์ง€์†.


โœ…ย ์ˆ˜๊ธ‰

์ด๋‚  ๊ธฐ๊ด€๊ณผ ์™ธ๊ตญ์ธ์€ ๊ฐ๊ฐ 3,130์–ต์›, 1,448์–ต์› ์ˆœ๋งค์ˆ˜๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ•œ ๋ฐ˜๋ฉด, ๊ฐœ์ธ์€ 4,703์–ต์› ์ˆœ๋งค๋„๋ฅผ ๊ธฐ๋ก.ย 




๐Ÿ€ 7์›” 8์ผ(๊ธˆ) ํ•œ๊ตญ์ฆ์‹œ ์ „๋ง


โœ… ์ฒดํฌํฌ์ธํŠธ

- ๋ฏธ๊ตญ, ์œ ๋Ÿฝ ๋“ฑ ์„ ์ง„๊ตญ ์ฆ์‹œ ๊ฐ•์„ธ์— ๋”ฐ๋ฅธ ๊ตญ๋‚ด ์œ„ํ—˜์„ ํ˜ธ์‹ฌ๋ฆฌ ๊ฐœ์„  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑย 

- ๋ฐ˜๋„์ฒด ํฌํ•จ IT ์—…์ข…์— ๋Œ€ํ•œ ์™ธ๊ตญ์ธ ์ˆ˜๊ธ‰ ํ˜ธ์ „ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑย 

- ๋ฏธ๊ตญ ๊ณ ์šฉ์ง€ํ‘œ ๊ฒฝ๊ณ„์‹ฌ๋ฆฌ์˜ ์žฅ์ค‘ ๊ตญ๋‚ด ์ฆ์‹œ ์œ ์ž… ์—ฌ๋ถ€


โœ… ์ข…ํ•ฉ

์ง€๋‚œ 6 ์›” FOMC ์˜์‚ฌ๋ก์— ์ด์–ด, 7 ์ผ ๋ธ”๋Ÿฌ๋“œ ์„ธ์ธํŠธ ๋ฃจ์ด์Šค ์—ฐ์€ ์ด์žฌ, ์›”๋Ÿฌ ์—ฐ์ค€ ์ด์‚ฌ ๋“ฑ ๋Œ€ํ‘œ ๋งคํŒŒ ์„ฑํ–ฅ ์œ„์›๋“ค์ด 7 ์›” 75bp ์ธ์ƒ์„ ์˜ˆ๊ณ ํ–ˆ์ง€๋งŒ, ์ด๋ฏธ ์‹œ์žฅ์—์„œ๋Š” ์ด๋ฅผ ์†Œํ™”ํ•ด๊ฐ€๊ณ  ์žˆ๋Š” ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ž„, ๋˜ ์„ธ์ธํŠธ๋ฃจ์ด์Šค ์—ฐ์€ ์ด์žฌ๊ฐ€ ๊ฐ•์กฐํ–ˆ๋“ฏ์ด, ๊ธด์ถ•์œผ๋กœ ์ธํ•œ ์„ฑ์žฅ ํ›ผ์†์ด ๊ฒฝ๊ธฐ ์นจ์ฒด๊นŒ์ง€ ์œ ๋ฐœํ•  ์ˆ˜๋Š” ์žˆ์ง€๋งŒ, ์—ฐ์ค€ ๋‚ด์—์„œ๋Š” ์ด๋ฅผ ๋ฒ ์ด์Šค ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค๋กœ ์ƒ์ •ํ•˜์ง€ ์•Š๋Š”๋‹ค๋Š” ์ ์—๋„ ์ฃผ๋ชฉํ•  ํ•„์š”.ย 


๋ฌผ๋ก  ISM ์ œ์กฐ์—… PMI ๋“ฑ ๊ฒฝ์ œ์ง€ํ‘œ์™€ 7 ์ผ ์—…๋ฐ์ดํŠธ๋œ ์• ํ‹€๋žœํƒ€ ์—ฐ์€์˜ 2 ๋ถ„๊ธฐ GDP ์ถ”์ •์น˜ ๋ณ€ํ™”(1 ์ผ -2.1%โ†’- 1.9%)๋ฅผ ๋ฏธ๋ฃจ์–ด ๋ณด์•„, 2 ๊ฐœ ๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ์„ฑ์žฅ์ด๋ผ๋Š” ๊ธฐ์ˆ ์  ์นจ์ฒด์— ๋น ์งˆ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์€ ์กด์žฌ. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ 6 ์›” ์ดํ›„ ์ฃผ๊ฐ€ ๊ธ‰๋ฝ๊ธฐ์— ๊ธฐ์ˆ ์  ํ˜น์€ ์†Œํ”„ํŠธ ์นจ์ฒด๊ฐ€ ์ƒ๋‹น๋ถ€๋ถ„ ๋ฐ˜์˜๋๋‹ค๋Š” ์ ์„ ๊ฐ์•ˆ ์‹œ, 7 ์›”๋ง GDP ์ˆ˜์น˜ ๋ฐœํ‘œ์—์„œ ์‹ค์ œ ๊ธฐ์ˆ ์  ์นจ์ฒด๊ฐ€ ํ™•์ •๋œ๋‹ค๊ณ  ํ•˜๋”๋ผ๋„ ์žฌ๋ฃŒ ์†Œ๋ฉธ ์ธ์‹์œผ๋กœ ์ฃผ๊ฐ€ ์ถฉ๊ฒฉ์€ ์ œํ•œ์ ์ผ ์ „๋ง. ํ–ฅํ›„ ๊ด€๊ฑด์€ โ€œ์—ฐ์ค€ ๊ธด์ถ• ๊ฐ•ํ™” โ†’ ์ˆ˜์š” ๋ถ€์ง„ ๊ฐ€์†ํ™” โ†’ ์žฅ๊ธฐ ์นจ์ฒด ํ˜น์€ ์Šคํƒœ๊ทธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜ โ†’ ์ฆ์‹œ ์•ฝ์„ธ์žฅ ์ง€์†โ€์ด๋ผ๋Š” ์—ฐ๊ฒฐ๊ณ ๋ฆฌ๋ฅผ ์ฐจ๋‹จํ•˜๋Š” ๋ฐ์— ์žˆ์Œ. ๊ทธย ์ฐจ๋‹จ์˜ ํ‚ค๋Š” ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜์—๊ฒŒ ์ฃผ์–ด์ง„ ๋งŒํผ, 13 ์ผ(์ˆ˜) ๋ฐœํ‘œ ์˜ˆ์ •์ธ ๋ฏธ๊ตญ์˜ 6 ์›” ์†Œ๋น„์ž๋ฌผ๊ฐ€(์ปจ์„ผ 8.8%, ์ „์›” 5.6%)๊ฐ€ ๋Œ€ํ˜• ๋ณ€๊ณก์ ์ด ๋  ๊ฒƒ์ด๋ผ๋Š” ์ „๋ง์„ ์œ ์ง€.ย 


์ „๊ฑฐ๋ž˜์ผ ๊ตญ๋‚ด ์ฆ์‹œ๋Š” 2 ๋ถ„๊ธฐ ์‹ค์ ์‹œ์ฆŒ ๋ถˆ์•ˆ ์‹ฌ๋ฆฌ ์™„ํ™”, ์›/๋‹ฌ๋Ÿฌ ํ™˜์œจ ๊ธ‰๋“ฑ์„ธ ์ง„์ • ์† ์™ธ๊ตญ์ธ๊ณผ ๊ธฐ๊ด€์˜ ์ˆœ๋งค์ˆ˜๋กœ ์ƒ์Šน (์ฝ”์Šคํ”ผ +1.8%, ์ฝ”์Šค๋‹ฅ 1.8%). ๊ธˆ์ผ์—๋Š” ๋ฏธ๊ตญ ์žฅ ๊ฐœ์‹œ์ „ ๋ฐœํ‘œ ์˜ˆ์ •์ธ 6 ์›” ๋ฏธ๊ตญ ๊ณ ์šฉ์ง€ํ‘œ(๋น„๋†์—… ์ปจ์„ผ 25 ๋งŒ๊ฑด, 5 ์›” 39 ๋งŒ๊ฑด) ๊ฒฝ๊ณ„์‹ฌ๋ฆฌ์—๋„ ๋ฏธ๊ตญ, ์œ ๋Ÿฝ ๋“ฑ ์„ ์ง„๊ตญ ์ฆ์‹œ ๋™๋ฐ˜ ๊ฐ•์„ธ, ํ™˜์œจ ํ•˜๋ฝ ๋“ฑ ์— ํž˜์ž…์–ด ์–‘ํ˜ธํ•œ ์ฃผ๊ฐ€ ํ๋ฆ„์„ ๋ณด์ผ ์ „๋ง. ๋˜ํ•œ ์‚ผ์„ฑ์ „์ž์™€ LG ์ „์ž๊ฐ€ ์‹œ์žฅ ์ปจ์„ผ์„ ํ•˜ํšŒํ•˜๋Š” ์‹ค์ ์„ ๋ฐœํ‘œํ–ˆ์œผ๋‚˜, ์ „๊ฑฐ๋ž˜์ผ ๊ด€๋ จ ์—…์ข…๋“ค์˜ ์ฃผ๊ฐ€ ๊ฐ•์„ธ์—์„œ ์œ ์ถ”ํ•ด๋ณผ ์ˆ˜ ์žˆ๋“ฏ์ด ์ฃผ๊ฐ€ ์„ ๋ฐ˜์˜ ์ธ์‹ ์† ์ฃผ๋ ฅ ์‚ฌ์—…๋ถ€๋ฌธ์˜ ์„ ๋ฐฉํ–ˆ์„ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์žˆ๋‹ค๋Š” ์ ์„ ๊ฐ์•ˆ ์‹œ, ๊ธˆ์ผ ๋ฐ˜๋„์ฒด ํฌํ•จ IT ์—…์ข…์„ ์ค‘์‹ฌ์œผ๋กœ ์ „๋ฐ˜์ ์ธ ์ฆ์‹œ์— ๋Œ€ํ•œ ์™ธ๊ตญ์ธ ์ˆ˜๊ธ‰์ด ํ˜ธ์ „๋  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ.





๐Ÿ’ธย ๋ˆ๋˜๋Š” ์˜ค๋Š˜์˜ ์ด์Šˆ


"์šฐํฌ๋ผ ์žฌ๊ฑด ํ•ต์‹ฌ์š”์†Œ"โ€ฆ ์ฒ ๋„ๆ ช, ์ตœ๋Œ€ ์ˆ˜ํ˜œ์ฃผ๋กœ ๊ธ‰๋ถ€์ƒ

์ตœ๊ทผ ์ •๋ถ€๊ฐ€ ์ •๋ถ€ยท๊ณต๊ธฐ์—…ยท๊ธฐ์—…์œผ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ๋œ ํ˜‘์˜์ฒด๋ฅผ ๊พธ๋ฆฌ๊ณ  ์šฐํฌ๋ผ์ด๋‚˜ ์žฌ๊ฑด ์‚ฌ์—…์— ์ฐธ์—ฌํ•œ๋‹ค๊ณ  ๋ฐํžˆ์ž ๊ด€๋ จ ์ˆ˜ํ˜œ์ฃผ์— ๊ด€์‹ฌ์ด ์ ๋ฆฌ๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ํŠนํžˆ ๊ธฐ์กด ์žฌ๊ฑด ํ”„๋กœ์ ํŠธ ์ค‘์—์„œ๋„ ๊ฒฝ์ œ ๋ฐœ์ „๊ณผ ๋ณต์›, ๊ธฐ๊ฐ„์‹œ์„ค ๋ณต์›์— ๊ฐ€์žฅ ์ค‘์š”ํ•œ ์š”์†Œ๋กœ ์ฒ ๋„๊ฐ€ ๊ผฝํžˆ๋ฉด์„œ ์ฒ ๋„ ๊ด€๋ จ์ฃผ๊ฐ€ ์ˆจ์€ ์ˆ˜ํ˜œ์ฃผ๋กœ ๋ถ€๊ฐ๋˜๊ณ  ์žˆ๋‹ค.

โ–ถ ์ฒ ๋„ ๊ด€๋ จ์ฃผย : ๋Œ€ํ˜ธ์—์ด์—˜, ๋Œ€์•„ํ‹ฐ์•„์ด, ํ˜„๋Œ€๋กœํ…œ


์œค๊ณฝ ๋“œ๋Ÿฌ๋‚œ ํ˜„๋Œ€์ฐจ ํ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ์‚ฌ์—…

ํ˜„๋Œ€์ž๋™์ฐจยท๊ธฐ์•„๊ฐ€ ํ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ํƒœ์Šคํฌํฌ์ŠคํŒ€(TFT)์„ ์‹ ์„คํ•˜๊ณ  ์‹ ์‚ฌ์—…์— ๋ณธ๊ฒฉ์ ์œผ๋กœ ๋›ฐ์–ด๋“ ๋‹ค. ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ฌผ๋ฅ˜๋ง์„ ๊ฐ–์ถ˜ ํ˜„๋Œ€๊ธ€๋กœ๋น„์Šค, ์ „ ์„ธ๊ณ„ ๋ถ€ํ’ˆ ๊ณต๊ธ‰๋ง์„ ์ง€๋‹Œ ํ˜„๋Œ€๋ชจ๋น„์Šค ๋“ฑ ๊ณ„์—ด์‚ฌ์˜ ์—ญ๋Ÿ‰์„ ํ•œ๋ฐ ๋ชจ์•„ 2040๋…„ 66์กฐ์› ๊ทœ๋ชจ(SNE๋ฆฌ์„œ์น˜)๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋˜๋Š” ํ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ์‹œ์žฅ์„ ์„ ์ ํ•˜๊ฒ ๋‹ค๋Š” ์ „๋žต์ด๋‹ค.

โ–ถ ํ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌย ๊ด€๋ จ์ฃผ : NPC, ์˜ํ™”ํ…Œํฌ, ์ด์ง€ํŠธ๋กœ๋‹‰์Šค


์ฝ”๋กœ๋‚˜ ์žฌ๊ฐ์—ผ ๋• ์ฒซ๊ฐ์—ผ๋ณด๋‹ค ์‚ฌ๋ง ์œ„ํ—˜ 2๋ฐฐ" ์—ฐ๊ตฌ๊ฒฐ๊ณผ ๋‚˜์™”๋‹ค

์ฝ”๋กœ๋‚˜19 ์žฌ๊ฐ์—ผ์ด ์ฒซ๊ฐ์—ผ๋ณด๋‹ค ๋”์šฑ ์œ„ํ—˜ํ•˜๋‹ค๋Š” ์—ฐ๊ตฌ ๊ฒฐ๊ณผ๊ฐ€ ๋‚˜์™”๋‹ค. ์ตœ์ดˆ ๊ฐ์—ผ์œผ๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์–ป์€ ๋ฉด์—ญ ๋•Œ๋ฌธ์— ์žฌ๊ฐ์—ผ์€ ๋œ ์œ„ํ—˜ํ•˜๋‹ค๋Š” ํ†ต๋…๊ณผ๋Š” ๋‹ค๋ฅธ ๊ฒฐ๊ณผ๋‹ค. ๊ธฐ์กด ๋ฉด์—ญ ํšŒํ”ผ ๋Šฅ๋ ฅ์ด ์žˆ๋Š” ์˜ค๋ฏธํฌ๋ก (BA.1) ํ•˜์œ„ ๋ณ€์ด BA.4, BA.5๊ฐ€ ๋ฏธ๊ตญยท์œ ๋Ÿฝ ๋“ฑ์—์„œ ์žฌํ™•์‚ฐ์„ ์ด๋„๋Š” ๊ฐ€์šด๋ฐ ์ฝ”๋กœ๋‚˜19 ์žฌ๊ฐ์—ผ์— ๊ด€ํ•œ ์ตœ์ดˆ์˜ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์—ฐ๊ตฌ๋ผ๊ณ  ์™ธ์‹ ์€ ์ „ํ–ˆ๋‹ค.

โ–ถ ์ฝ”๋กœ๋‚˜ย ๊ด€๋ จ์ฃผ : SK๋ฐ”์ด์˜ค์‚ฌ์ด์–ธ์Šค, ์ผ๋™์ œ์•ฝ, ์”จ์  , ํœด๋งˆ์‹œ์Šค, ์ˆ˜์  ํ…, ๋žฉ์ง€๋…ธ๋ฏน์Šค, ์ง„๋งคํŠธ๋ฆญ์Šค

์ข‹์•„์š” 5
๋Œ“๊ธ€ 6
์ž‘์„ฑ